Чем может обернуться цифровой рубль: точки зрения.

      Как известно, с 1 сентября 2026 года в России начнется массовое внедрение цифрового рубля. Множество людей не знают, чего ожидать от этой новой валюты. Среди прочего россияне опасаются, что разные выплаты будут переведены на цифровой рубль и использовать деньги можно будет только по назначению. Мы обратились к аналитикам с вопросом о том, возможно ли это и какие риски они видят в целом. Выяснилось, что рисков довольно много, и они касаются не только граждан, но и банковской системы.

      Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global:

      «Существует множество рисков, по крайней мере, потому что государственная цифровая валюта, такой является цифровой рубль, — это принципиально новое явление для российской экономики, и она несет в себе угрозы и ограничения, присущие любому новому бизнес-проекту. Например, одним из рисков может быть недостаточная защита данных владельца цифрового рубля, что сделает обладателя цифрового кошелька уязвимым для кибермошенников и хакеров.

      Также могут возникнуть другие риски, например, невозможность получения кредитов и открытия вкладов в цифровых рублях. Недостаточная правовая база для регулирования будущих операций с цифровым рублем также может создать серьезные риски для его владельцев.

      Перевод бюджетных выплат на цифровые рубли может стать реальностью, но, по нашему мнению, не ранее 2027-2028 годов, когда цифровой рубль будет внедрен в массовое обращение и станет доступен большинству предприятий, занимающихся торговлей товарами и услугами. Строго целевыми эти выплаты станут не раньше 2030 года, когда вся страна полностью перейдет на использование цифрового рубля, и в таком формате будет происходить около половины платежей и расчетов.

      Можно вспомнить, что карта «Мир» в России внедрялась постепенно, и полный перевод бюджетных выплат на эту карту стал возможен примерно через четыре года после ее запуска. Вероятно, так же будет и с цифровым рублем.

      У владельцев цифрового рубля будет возможность в будущем либо расходовать его на текущие нужды, либо с помощью мобильного приложения обменять их на наличные рубли в соотношении 1:1 и положить на депозит в банке или инвестировать. То есть не будет ситуации, когда государство переведет всех бюджетников на цифровые рубли, а тратить эти рубли будет затруднительно. Проект будет внедряться постепенно».

      Александр Потавин, аналитик ФГ «Финам»:

      «Ожидаемое введение цифрового рубля в 2026 году почти не изменит повседневную жизнь обычного человека, тогда как для банковской системы последствия могут быть неоднозначными и значительными.

      Обычные граждане смогут пользоваться цифровым рублем так же, как сейчас безналичными, расплачиваясь через приложение. Это будут рубли на «цифровом кошельке» наряду с другими банковскими приложениями. Недостатком для пользователей станет отсутствие кешбэков при оплате цифровым рублем.

      Кроме того, хранение крупных сумм в цифровом кошельке невыгодно, так как не начисляются проценты на такие средства. Таким образом, граждане и бизнес могут активно использовать цифровой рубль в качестве средства расчетов, а не для накоплений. Однако безналичный рубль жил с этой функцией неплохо. Плюс в том, что в случае банкротства банка цифровые рубли останутся в цифровом кошельке у Центробанка.

      Внедрение цифрового рубля для граждан несет три основных риска: увеличенный контроль государства за доходами и расходами граждан, неудобство при использовании цифрового рубля как средства накоплений и риски кибербезопасности.

      Перевод социальных выплат и зарплат бюджетников в цифровые рубли вполне может произойти в ближайшие годы. Это можно сделать через «программируемые» цифровые рубли, предназначенные только для оплаты конкретного вида товаров или услуг. Неиспользованные по назначению средства, вероятно, нельзя будет вывести в наличные или перевести в безналичную форму.

      Для российских банков изменения будут кардинальными, так как они перестанут быть единственными хранителями клиентских средств. Цифровой рубль будет находиться на платформе Центробанка, а банки станут лишь интерфейсом для доступа к такому цифровому кошельку. Это лишает банки части ликвидности и доход